中国の1990年代生まれ（いわゆる「90後」）と2000年代生まれ（「00後」）が総人口に占める割合は現在24%に達しており、今後の中国および世界の消費を主導する世代となる。
ニールセンが公表した「中国の若者の負債状況報告」によれば、若者の86.6%がクレジットや消費者ローン商品を利用しており、平均返済負担率は41.75%に達していた。負債がゼロの若者はわずか13.4%にとどまっている。
給料のほぼ全額がローン返済に消える「月光族」
大学卒業後1年目で北京に就職した張さんは、現金で支払う機会はほぼなく、クレジットカードやアリペイの後払いサービス「花唄（フアベイ）」、京東（JD.com）の割賦サービス「白条（バイティアオ）」が月支出の99%以上を占める。
「毎月受け取る給料のほとんどは前月の支払い返済に使う。家賃が給料の半分を占めているし、食費や生活費でほぼなくなる。今月は飲食や衣服・美容に約1,000元（約2万円相当）使った」と話す。
このような、毎月の収入をその月のうちに使い切る若者を中国では**「月光族（げっこうぞく）」**と呼ぶ。日本の「給与ファイナンス依存型」や「給与前払いサービス依存」に近い概念だが、スマホ決済やBNPL（後払いサービス）の普及で心理的なハードルがさらに下がっている点が特徴だ。
消費者ローンの主な用途は「生活費と生活の質向上」
ニールセンの報告によれば、若者が消費者ローンを使う主な目的は「生活費」「生活の質の向上」「レジャー・娯楽」の3つ。
住宅ローンを抱える深センの陳さん（就職5年目）は「月収の4分の1が住宅ローン返済に消え、さらに家賃も払わなければならない。大変だけど将来への投資でもある」と語る。
中国の都市部では住宅価格が高騰しており、親の支援を受けつつも若いうちから多額のローンを背負うケースが少なくない。
「決済ツールとしての借金」という合理的な考え方
注目すべきは、若者の約半数に支払い遅延が見られないという点だ。42.1%が消費者ローンを期限内に金利が発生しない期間中に返済しており、これを「実質的な負債」から除くと、真の意味での債務超過にある若者は44.5%まで減少する。
さらに「決済ツール」として後払いサービスを活用しているユーザーの分を除くと、実質的な平均返済負担率は41.75%から12.52%まで低下する。
「花唄やクレジットカードは単なる決済ツール。現金は全く持ち歩かない。でも外出時には必ずモバイルバッテリーを持つ。スマホの電池が切れると何も決済できなくなるから」（北京・張さん）
このように、若者たちは借金を「お金がないから借りる」のではなく、キャッシュバックや利便性を享受するための「スマートな決済手段」として捉えている側面が強い。日本でクレジットカードの「一括払い」を多用する感覚に近いと言える。
資産運用に積極的なZ世代
テンセントの「90後の資金運用と消費報告」によれば、90後の98.4%が生活にストレスを感じており、主な原因は住宅費と自動車費だ。一方で、多くの若者が資産運用を習慣としており、「資産運用の習慣がある90後ほど幸福感が強い」という相関関係も確認されている。
アリペイと中国新経済研究院が共同発表した「90後の貯蓄報告」では、90後が資産運用を始める平均年齢は23歳で、親世代より10年早い。若年層の間では、アリペイの「余額宝（ユエバオ）」などのオンライン理財商品を利用し、小口の余剰資金を日常的に運用することが当たり前になっている。
「若い頃から一定の範囲で投資・資産運用をしたほうがいい」という考え方が広まっており、資産形成に対する関心は極めて高い。
情報源：中国青年報
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